Como Os Fundos Hedge Trocam Forex

Agora há uma maneira chave fácil da volta para que os comerciantes bem sucedidos configurem seu próprio fundo de Forex do ponto onde: Você é o gerente de fundo que você ganha a taxa de incentivo Você controla o investimento ea estratégia negociando. TURN KEY HEDGE FUNDS, INC fornece a você: A Turn Key Start-up em uma fração dos tradicionais custos de start-up. O escritório de volta chave de volta que lhe permite controlar as operações gerais, enquanto não tendo a responsabilidade para as operações do dia-a-dia. O Turn Key Start up pode fornecer-lhe uma introdução aos corretores e contrapartes para negociação de Forex. TURN KEY HEDGE FUNDS, INC. Permite que o comerciante ou corretor bem-sucedido se torne um gestor do Hedge Fund em uma fração dos tradicionais custos de start-up e ainda forneça suporte contínuo ao back office. Agora, você pode lançar seu próprio fundo A aparência de um número cada vez maior de FX Market Making casas significa que agora, os comerciantes FX agora são capazes de lançar rapidamente e eficientemente o seu próprio SPOT CURRENCY HEDGE FUND a um custo mínimo com mínima supervisão regulamentar e com facilidade Eficiência. Como um Trader FX, você será capaz quotturn keyquot em operar seu próprio Fundo de Hedge moeda Spot. Você fornece a habilidade e habilidade de negociação e TURN KEY HEDGE FUNDS, INC fará com que aconteça Nenhum esforço, nenhum problema, nós apenas faremos acontecer TURN KEY HEDGE FUNDS, INC. Estabeleceu uma série de contatos com os criadores de mercado de moeda estrangeira que irão Fornecem o comerciante FX com oportunidades comerciais anteriormente apenas disponível para grandes bancos e corretoras. Os comerciantes FX serão fornecidos com plataformas de negociação on-line, bem como assistência em seu uso, incluindo suporte de back office, tecnologia, suporte de conformidade, introdução de capital possível e muitos mais benefícios Moedas são um produto de balcão e, como tal, não cotizados ou negociados em Qualquer troca específica. Os preços são cotados por um grande número de Market Makers ativos, como bancos, corretores de moeda especialista ou outras entidades financeiras. Não há um tamanho de contrato fixo padrão, nem há taxas de comissão ou quaisquer outros custos de transação adicionais envolvidos. Todos os preços citados são de duas vias, ou seja, uma oferta e oferta (o spread). Este preço cotado inclui todos os custos de negociação. O spread pode variar dependendo das condições de mercado e da liquidez. Os preços podem variar dependendo da liquidez e estão em constante mudança. O mercado está vivo em torno do pulso de disparo e segue o sol em torno do globo. É possível operar de forma eficiente no mercado a partir das 20:00 GMT de domingo até às 21:00 GMT de sexta-feira. Posições podem ser abertas e fechadas a qualquer momento durante este período. A linha de data internacional é ficada situada no Pacífico ocidental, e cada dia de negócio chega primeiramente nos centros financeiros de Ásia-Pacífico primeiramente Wellington, Nova Zelândia, então Sydney, Austrália, seguido por Tokyo, Hong Kong, e Singapore. Poucas horas depois, enquanto os mercados permanecem ativos nesses centros asiáticos, a negociação começa no Bahrein e em outras partes do Oriente Médio. Mais tarde ainda, quando é tarde no dia útil em Tóquio, os mercados na Europa aberta para os negócios. Notavelmente, o fuso horário europeu é o mais ativo, com cerca de 2/3 de todas as transações globais sendo apuradas através de Londres. Posteriormente, quando é início da tarde na Europa, negociação em Nova York e outros centros dos EUA começa. Finalmente, completando o círculo, quando é meados ou final da tarde nos Estados Unidos, o dia seguinte chegou à área Ásia-Pacífico, os primeiros mercados lá abriram, eo processo começa outra vez. O mercado de vinte e quatro horas significa que as taxas de câmbio e condições de mercado podem mudar a qualquer momento em resposta a desenvolvimentos globais a qualquer momento. Quaisquer instituições de negociação escolhidas pela Parceria devem ter 24 horas de negociação disponíveis. Este é o único mercado onde os investidores podem reagir e potencialmente lucrar com qualquer evento econômico, social e político no momento em que ocorre dia ou noite. Para obter mais informações sobre como iniciar um fundo de hedge de Forex ou como iniciar um fundo de hedge de FOREX, entre em contato conosco via e-mail ou (888) 263-4774.Como investir como um fundo de hedge Você já se perguntou como os fundos de hedge pensam e como eles são Às vezes capaz de gerar retornos explosivos para seus investidores Você arent sozinho. Durante anos, hedge funds mantiveram um certo nível de mistério sobre eles ea maneira como eles operam e durante anos, empresas públicas e investidores de varejo tentaram descobrir os métodos por trás de sua (às vezes) aparente loucura. É impossível descobrir e entender cada estratégia de hedge funds - afinal, existem literalmente milhares deles lá fora. No entanto, existem algumas constantes quando se trata de estilo de investimento. Os métodos de análise utilizados e outras preferências. Fluxo de caixa é rei Hedge fundos podem vir em todas as formas e tamanhos. Alguns podem colocar uma ênfase pesada em situações de arbitragem (como buyouts ou ofertas de ações), enquanto outros se concentram em situações especiais. Outros ainda podem ter como objetivo ser neutros no mercado e lucrar em qualquer ambiente, ou empregar complicadas estratégias de investimento longo / curto dupla. Enquanto muitos investidores monitoram métricas como o lucro por ação (EPS), muitos hedge funds também tendem a manter um olho muito próximo em outra métrica chave: fluxo de caixa. O fluxo de caixa é importante porque o lucro líquido pode ser manipulado ou alterado por eventos de uma só vez, como taxas ou benefícios fiscais. O fluxo de caixa ea demonstração do fluxo de caixa monitoram o fluxo de caixa. Para que ele possa dizer se a empresa gerou uma grande soma de investimentos, ou se ele tomou em dinheiro de terceiros, bem como a forma como o seu desempenho operacional. Por causa do detalhe e da dissolução da declaração de fluxo de caixa em três partes (operações, investimento e financiamento), a sua considerada uma ferramenta muito valiosa. Esta declaração pode também ponta fora do investidor, se a empresa está tendo problemas para pagar suas contas ou fornecer uma pista sobre quanto dinheiro ele pode ter em mãos para recomprar ações, pagar dívidas ou realizar outra potencialmente valorizando transação. (Para saber mais, leia Os fundamentos do fluxo de caixa.) Executar negócios através de vários corretores ou conduzir arbitragem Quando o indivíduo médio compra ou vende um estoque, ele ou ela tende a fazê-lo através de um corretor preferido. A transação é geralmente simples e direta, mas os fundos de hedge, em seu esforço para espremer todo o ganho possível, tendem a operar com vários corretores, dependendo de qual oferece a melhor comissão, a melhor execução ou outros serviços para ajudar o hedge fund. Os fundos também podem comprar um título em uma bolsa e vendê-lo em outra, se isso significar um ganho um pouco maior (uma forma básica de arbitragem). Devido ao seu tamanho maior, muitos fundos ir a milha extra e pode ser capaz de pegar um par de pontos percentuais extra a cada ano em retornos, capitalizando em pequenas diferenças de preço. Hedge fundos também pode procurar e tentar aproveitar mispricings no mercado. Por exemplo, se um preço dos títulos na Bolsa de Valores de Nova York está sendo negociado fora de sincronia com seu contrato de futuros correspondente na troca de Chicagos, um comerciante poderia simultaneamente vender (curto) o mais caro dos dois e comprar o outro, lucrando assim no diferença. Esta vontade de empurrar o envelope e esperar os maiores ganhos possíveis pode facilmente aderência em um par de pontos percentuais extra ao longo de um ano, desde que as posições em potencial realmente cancelar uns aos outros. (Para obter mais informações sobre arbitragem, consulte Arbitrage Squeezes Lucro da ineficiência do mercado.) Usando alavancagem e Derivativos Hedge fundos normalmente usam alavancagem para ampliar seus retornos. Eles podem comprar títulos na margem. Ou obter empréstimos / linhas de crédito para financiar ainda mais compras. A idéia é aproveitar e / ou aproveitar uma oportunidade. A versão curta da história diz que se o investimento pode gerar um retorno suficientemente grande para cobrir os juros e comissões (sobre fundos emprestados), esse tipo de negociação pode ser uma estratégia altamente eficaz. A desvantagem é que quando o mercado se move contra o hedge fund e suas posições alavancadas, o resultado pode ser devastador. Sob tais condições, o fundo tem de comer as perdas mais o custo de manutenção do empréstimo. O conhecido colapso do hedge fund Long-Term Capital Management ocorreu devido apenas a este fenômeno. (Para saber mais, leia Massive Hedge Fund Failures e Hedge Funds Maiores Retornos Venha a um Preço.) Hedge fundos podem comprar opções. Que muitas vezes o comércio por apenas uma fração do preço da ação. Eles também podem usar futuros ou contratos a termo como um meio de aumentar os retornos e / ou mitigar o risco. Esta vontade de alavancar suas posições com derivativos e assumir riscos é o que lhes permite diferenciar-se dos fundos mútuos e do investidor varejo médio. Este risco aumentado também é por isso que o investimento em fundos de hedge é, com algumas exceções, reservado para investidores de alto patrimônio líquido e credenciados. Que são considerados plenamente conscientes (e talvez mais capazes de absorver) os riscos envolvidos. Conhecimento único de boas fontes Muitos fundos mútuos tendem a confiar em informações obtidas de corretoras e / ou suas próprias fontes de pesquisa e / ou relacionamentos que eles têm com a alta gerência. A desvantagem para fundos mútuos, entretanto, é que um fundo pode manter muitas posições (às vezes nas centenas), assim que seu conhecimento íntimo de uma companhia particular pode ser um tanto limitado. Fundos de hedge - especialmente aqueles que mantêm carteiras concentradas - muitas vezes têm a capacidade ea vontade de conhecer uma empresa muito bem. Além disso, eles podem usar várias fontes de vendas para obter informações e cultivar relacionamentos desenvolvidos com a alta administração, e até mesmo em alguns casos, pessoal secundário e terciário, bem como talvez distribuidores que a empresa usa, ex-funcionários ou uma variedade de outros Contatos. Como os fundos de hedge normalmente não estão em dívida com a empresa / investimento e porque os lucros pessoais dos gestores de fundos estão intimamente ligados ao desempenho, suas decisões de investimento são tipicamente motivadas por uma coisa: ganhar dinheiro para seus investidores. Fundos mútuos cultivam relacionamentos um pouco semelhantes e fazem extensa due dilligence para suas carteiras também. Mas os fundos de hedge não são retidos por limitações de benchmark ou regras de diversificação. Portanto, pelo menos teoricamente, eles podem ser capazes de gastar mais tempo por posição e novamente, a forma como os gestores de fundos de hedge são pagos é um motivador forte, que pode alinhar seus interesses diretamente com os dos investidores. Sabem quando dobrar Em Muitos investors de varejo parecem comprar em um estoque com uma esperança na mente: para prestar atenção ao preço dos securitys escalar no valor. Não há nada de errado em querer ganhar dinheiro, mas muito poucos investidores consideram sua estratégia de saída. Ou a que preço e em que condições eles vão considerar a venda. Os fundos de hedge são um animal inteiramente diferente. Eles muitas vezes se envolver em um estoque com a intenção de tirar proveito de um determinado evento ou eventos, tais como os benefícios colhidos a partir da venda de um activo, uma série de lançamentos de resultados positivos. Notícias de uma aquisição acretiva. Ou algum outro catalisador. No entanto, uma vez que o evento transpires, eles muitas vezes têm a disciplina para registrar seus lucros e passar para a próxima oportunidade. Isso é importante notar porque ter uma estratégia de saída pode amplificar os retornos do investimento e ajudar a mitigar as perdas. Os diretores de fundos mútuos muitas vezes manter um olho sobre a porta de saída, bem como, mas uma única posição só pode representar uma fração de um por cento de um total de fundos mútuos explorações. De modo a obter a melhor execução absoluta no caminho de saída pode não ser tão importante. Assim, porque muitas vezes mantêm menos posições, hedge funds geralmente precisam estar na bola em todos os momentos e estar pronto para registrar lucros. O Bottom Line Embora muitas vezes misterioso na natureza, os fundos de hedge usar ou empregar algumas táticas e estratégias que estão disponíveis para todos. Eles, no entanto, muitas vezes têm uma vantagem distinta quando se trata de contatos da indústria, alavancando ativos de investimento, contatos de corretagem ea capacidade de acessar preços e informações comerciais. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, denominados papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. Uma quantidade que um homeowner deve pagar antes que o seguro cobrirá o dano causado por um furacão. Com todas as moedas correntes do mundo que flutuam no valor nonstop, há naturalmente que vai ser um número enorme de oportunidades de troca diferentes disponíveis a Você, não importa quando você decide fazer login nas plataformas de negociação oferecidas por nossos corretores de Forex. No entanto, muitas vezes vai ser o caso de que um comerciante prefere usar sua própria estratégia de negociação única quando escolher apenas que trades para colocar ea quantidade que estão dispostos a arriscar em cada comércio que fazem lugar. Risco é um aspecto muito importante para você se tornar um corretor de Forex, pois embora possa haver alguns lucros muito substancial e contínua a ser feita em ambos os ambientes de negociação Forex online e móvel, você sempre corre o risco de fazer uma perda. Ter uma compreensão profunda dos mercados de dinheiro é o que permite que a maioria dos comerciantes para fazer lucros de negociação contínua, no entanto, quando eles par o seu conhecimento dos mercados monetários com uma estratégia de negociação muito bem pensado que também pode reduzir o risco de fazer uma perda. Com isso em mente você pode estar se perguntando se há alguma maneira que você pode minimizar sua chance de fazer uma perda ao colocar negociações Forex. Há naturalmente lotes de estratégias diferentes do forex que você pode estar interessado em adotar, entretanto um que faz o apelo a muitos dos comerciantes é algo sabido como uma estratégia de Hedging. Quando um comerciante hedges seus negócios que estão colocando mais de um comércio sobre o resultado de duas moedas que eles têm emparelhado juntos. No entanto, vale a pena notar que há apenas um pequeno número de circunstâncias em que isso vai ser financeiramente viável. Com isso em mente abaixo é um guia rápido passo a passo que irá iluminá-lo sobre como você pode ser capaz de hedge seus comércios Forex, para ler sobre para descobrir como isso pode ser feito. Escolhendo duas moedas para negociar Uma coisa que vale a pena ter em mente é que existem algumas moedas que vão permitir que você coloque uma gama muito maior de negócios diferentes nessas moedas. Com isso em mente, se você quiser ter a opção de cobertura de qualquer comércio de Forex você colocou você deve ser emparelhamento até algumas das principais moedas em oposição às moedas menores do mundo. Com isso em mente certifique-se de que você está considerando emparelhamento até US dólares, o UK Pound, e AUD e CAD, juntamente com o Euro. Ao fazer isso, você vai encontrar uma abundância de diferentes tipos de comércios são oferecidos sobre esses emparelhamentos que lhe dará muitas maneiras adicionais para hedge seus comércios. Bônus e Hedging Ter o orçamento de negociação para ser capaz de colocar negócios adicionais, uma vez que você tem vários negócios já aberto e ao vivo é outro fator que precisa de pensar. Você nunca vai querer experimentar ficar sem fundos de negociação quando uma oportunidade de cobertura chega. Você está indo encontrar que muitos corretores diferentes oferecer-lhe-á alguma forma de bônus, ou quando você se inscrever acima como um cliente novo daqueles corretores ou uma oferta contínua do tipo do bônus pode ser feita disponível a você. Por você fazer uso desses bônus e ofertas promocionais você pode muitas vezes aumentar o valor do seu orçamento de negociação, e que, obviamente, vê-lo ter um orçamento de negociação muito maior valor e ter fundos suficientes disponíveis para permitir que você para hedge qualquer comércio aberto que você atualmente Ter ativo. Uma maneira de você, em seguida, usando esses fundos de bônus para proteger qualquer comércio é colocando um comércio oposto em dois corretores diferentes, mas usando os fundos de bônus para pagar esses negócios. Enquanto naturalmente quando você coloca um comércio de oposição em todos os dois corretores diferentes um será um comércio de vencimento eo outro será um comércio perdedor. No entanto, como será fundos de bônus que você está usando para colocar e financiar os negócios opostos que significam que você não estará usando seus próprios fundos de dinheiro real nesses comércios. Contanto que você use os bônus que exigem somente um volume pequeno dos comércios necessitados ser coloc com aqueles créditos do bônus antes que se transformem fundos reais do dinheiro, então há uma possibilidade boa que um daqueles dois bônus carregará a fruta e permitirá que você obstrua Em um lucro global, que é o que você vai, obviamente, ser visando fazer quando hedging seus comércios. Sobre o Autor Oi, meu nome é Clive Nelson e bem-vindo à Traders Bible. Futuros, forex ou swaps de fundos de hedge A CFTC regula todos os mercados de futuros, moeda estrangeira (8220forex8221) e swap, incluindo Opções e outros derivados relacionados com o anterior. Se você pretende negociar futuros, forex, swaps ou instrumentos relacionados em um hedge fund, você pode ter que registrar a empresa de gestão de fundos com a CFTC como um operador de pool de commodities (CPO) e, se você pretende dar conselhos a contas individuais Fora do fundo, então você também pode ter que se registrar como um consultor de negociação de commodities (CTA). Existem, no entanto, várias isenções que os gestores de fundos de hedge utilizam para evitar o registo da CFTC. A isenção mais comum de registro de CPO, conhecida como a isenção 8220 de minimis 8221, exige que você não comercialize seu fundo de hedge como um veículo para acessar os mercados de futuros / forex / swap, você limita a participação a 8220 credores credenciados 8221 e 8220 pessoas elegíveis qualificadas, 8221 Conforme definido na regulamentação aplicável, e, ou: i) a margem inicial agregada e os prêmios utilizados para estabelecer posições em futuros / forex / swaps não excedam 5 do valor de liquidação da carteira do fundo ou ii) a margem agregada líquida O valor nocional de tais posições não excede 100 do valor de liquidação da carteira do fundo. Existem algumas outras isenções que também podem ser aplicáveis ​​dependendo de suas circunstâncias. Você deve consultar com um advogado licenciado com experiência em matéria de formação de fundos para determinar se você será capaz de operar sob uma isenção. Contate-nos para uma consulta de cortesia Copyright 2016. Grupo de Direito de Investimento de Davis Gillett Mottern amp Sims LLC. Todos os direitos reservados. Hedge Fund O que é um Hedge Fund Hedge fundos são investimentos alternativos usando fundos em comum que podem usar um número de estratégias diferentes, a fim de ganhar retorno ativo. Ou alfa. Para seus investidores. Os fundos de hedge podem ser gerenciados de forma agressiva ou fazer uso de derivativos e alavancagem nos mercados doméstico e internacional com o objetivo de gerar retornos elevados (seja em um sentido absoluto ou em um determinado mercado de referência). Porque hedge funds podem ter baixas correlações com uma carteira tradicional de ações e títulos. A alocação de uma exposição a hedge funds pode ser um bom diversificador. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Hedge Fund Cada estratégia de hedge fund é construída para aproveitar certas oportunidades de mercado identificáveis. Os fundos de hedge utilizam estratégias de investimento diferentes e, portanto, são frequentemente classificados de acordo com o estilo de investimento. Há uma diversidade substancial nos atributos de risco e oportunidades de investimento entre estilos, o que reflete a flexibilidade do formato de hedge fund. Em geral, esta diversidade beneficia os investidores ao aumentar a gama de opções entre os atributos de investimento. Legalmente, os fundos de hedge são, na maioria das vezes, criados como parcerias de investimento privado limitado que estão abertas a um número limitado de investidores credenciados e exigem um grande investimento mínimo inicial. Os investimentos em hedge funds são ilíquidos, já que muitas vezes exigem que os investidores mantenham seu dinheiro no fundo por pelo menos um ano, um período conhecido como lock-up. As retiradas também só podem acontecer em certos intervalos, como trimestral ou bianual. O primeiro fundo de hedge foi estabelecido no final da década de 1940 como um veículo de capital de risco hedsh longshort. Mais recentemente, os investidores institucionais corporativos e fundos públicos de pensões. Doações e fundos fiduciários. E os departamentos fiduciários de bancos incluíram hedge funds como um segmento de uma carteira bem diversificada. É importante notar que hedging é na verdade a prática de tentar reduzir o risco, mas a meta da maioria dos hedge funds é maximizar o retorno sobre o investimento. O nome é principalmente histórico, como os fundos de hedge primeiro tentou se proteger contra o risco de queda de um mercado de urso por curto-circuito do mercado. (Os fundos mútuos geralmente não podem entrar em posições curtas como um de seus principais objetivos). Hoje em dia, fundos de hedge usam dezenas de diferentes estratégias, por isso não é preciso dizer que os fundos de hedge apenas hedge risco. De fato, como os gestores de fundos de hedge fazem investimentos especulativos, esses fundos podem levar mais risco do que o mercado geral. Investir em fundos de hedge Para a maior parte, os fundos de hedge (ao contrário dos fundos mútuos) são em grande parte não regulamentados porque atendem aos investidores sofisticados. Nas leis dos EUA exigem que a maioria dos investidores no fundo seja credenciada. Ou seja, eles devem ganhar uma quantidade mínima de dinheiro anualmente e ter um patrimônio líquido de mais de 1 milhão, juntamente com uma quantidade significativa de conhecimento de investimento. Você pode pensar em fundos de hedge como fundos mútuos para os super ricos. Eles são semelhantes aos fundos de investimento em que os investimentos são agrupados e geridos profissionalmente, mas diferem em que o fundo tem muito mais flexibilidade em suas estratégias de investimento. Os gestores de fundos de hedge são compensados ​​de duas formas: uma comissão por activos sob gestão (AUM) e uma taxa de incentivo. Que é uma porcentagem de quaisquer lucros. Uma estrutura de taxa típica pode ser 2 e 20, onde a taxa AUM é 2 ea taxa de incentivo é de 20 dos lucros. Muitas vezes, limitações de taxas, tais como marcas de água são empregadas para evitar que os gerentes de carteira de ser pago sobre os retornos mesmo duas vezes. Tampas de taxas também podem ser implementadas para evitar que os gerentes assumam o excesso de risco. Hedge Fund Estratégias Muitos hedge fund estilos existem as seguintes classificações de hedge fund estilos é uma visão geral. Equidade mercado neutro. Esses fundos tentam identificar títulos de ações sobrevalorizados e subvalorizados, neutralizando a exposição das carteiras ao risco de mercado combinando posições longas e curtas. As carteiras são tipicamente estruturadas para serem neutras no mercado, na indústria, no setor e no dólar, com uma carteira beta em torno de zero. Isso é realizado segurando posições de ações longas e curtas com exposição aproximadamente igual a fatores de mercado ou setor relacionados. Como muitos investidores enfrentam restrições em relação a estoques de curto prazo, as situações de supervalorização podem ser mais lentas para corrigir do que aquelas de subvalorização. Porque este estilo procura um retorno absoluto. O benchmark é tipicamente a taxa livre de risco. (Para obter mais informações, consulte: Obtenção de resultados positivos com fundos de mercado neutro.) Convertible arbitragem. Essas estratégias tentam explorar os erros nos valores mobiliários corporativos conversíveis. Tais como obrigações convertíveis. Mandatos. E ações preferenciais conversíveis. Os gerentes nessa categoria compram ou vendem esses títulos e, em seguida, cobrem parte ou todos os riscos associados. O exemplo mais simples é a compra de obrigações convertíveis e a cobertura do componente de capital próprio do risco de obrigações através do encurtamento das acções associadas. Além de cobrar o cupão sobre a obrigação convertível subjacente. As estratégias de arbitragem convertíveis podem ganhar dinheiro se a volatilidade esperada do ativo subjacente aumentar devido à opção incorporada. Ou se o preço do activo subjacente aumentar rapidamente. Dependendo da estratégia de hedge, a estratégia também ganhará dinheiro se a qualidade de crédito do emissor melhorar. (Veja também: Convertible Bonds: An Introduction.) Arbitragem de renda fixa. Esses fundos tentam identificar títulos de renda fixa sobrevalorizados e subvalorizados (bonds) principalmente com base nas expectativas de mudanças na estrutura de prazo ou na qualidade de crédito de várias questões relacionadas ou setores de mercado. As carteiras de renda fixa são geralmente neutralizadas contra movimentos de mercado direcionais porque as carteiras combinam posições longas e curtas, portanto a duração da carteira é próxima de zero. Títulos em dificuldades. As carteiras de títulos em dificuldades são investidas tanto na dívida como no patrimônio de empresas que estão em falência ou próximo. A maioria dos investidores não está preparada para as dificuldades legais e negociações com os credores e outros requerentes que são comuns com as empresas em dificuldades. Os investidores tradicionais preferem transferir esses riscos para os outros quando uma empresa está em risco de inadimplência. Além disso, muitos investidores são impedidos de deter títulos que estão em incumprimento ou em risco de incumprimento. Devido à relativa falta de liquidez da dívida em dificuldades e da equidade, as vendas a descoberto são difíceis, por isso a maioria dos fundos são longos. (Para mais, veja: Fundos de Hedge de Activist: Siga a fuga para lucrar e porque os fundos de Hedge amam a dívida afligida.) Arbitragem de fusão. A arbitragem de fusões, também chamada de arbitragem de negócios, procura capturar o spread de preços entre os preços atuais de mercado de títulos corporativos e seu valor após a conclusão bem-sucedida de uma aquisição, fusão, cisão ou transação similar envolvendo mais de uma empresa. Na arbitragem de fusão, a oportunidade geralmente envolve a compra do estoque de uma empresa-alvo após um anúncio de fusão e encurtar uma quantidade adequada de ações da empresa adquirente. (Veja também: Ações de Aquisição de Ações com Arbitragem de Incorporação.) Hedged equity. As estratégias de ações cobertas tentam identificar títulos de ações sobrevalorizados e subvalorizados. As carteiras não são tipicamente estruturadas para serem neutras no mercado, na indústria, no setor e no dólar, e podem estar altamente concentradas. Por exemplo, o valor das posições curtas pode ser apenas uma fração do valor das posições compradas e a carteira pode ter uma exposição longa líquida ao mercado acionário. A cobertura de capital é a maior das várias estratégias de hedge funds em termos de activos sob gestão. Também é conhecida como a estratégia de ações long / short. Macro global. Global macro estratégias principalmente tentar tirar proveito de movimentos sistemáticos em grandes mercados financeiros e não-financeiros através da negociação em moedas. Futuros e contratos de opções, embora possam também assumir posições importantes nos mercados tradicionais de acções e obrigações. Em sua maior parte, diferem das estratégias tradicionais de hedge funds, na medida em que se concentram nas principais tendências do mercado e não nas oportunidades individuais de segurança. Muitos gerentes macro globais usam derivativos, como futuros e opções. Em suas estratégias. Futuros gerenciados são, por vezes, classificados em macro global como resultado. Mercados emergentes . Estes fundos concentram-se nos mercados emergentes e menos maduros. Como a venda a descoberto não é permitida na maioria dos mercados emergentes e porque os futuros e as opções podem não estar disponíveis, esses fundos tendem a ser longos. Fundo de fundos. Um fundo de fundos (FOF) é um fundo que investe em vários hedge funds subjacentes. Uma FOF típica investe em 1030 hedge funds, e alguns FOFs são ainda mais diversificados. Embora os investidores da FOF possam obter diversificação entre gestores de fundos de hedge e estratégias, eles têm que pagar duas camadas de taxas: uma para o gestor de fundos de hedge. E o outro para o gerente da FOF. FOF são tipicamente mais acessíveis aos investidores individuais e são mais líquidos. (Para mais, veja: Fundo dos fundos: Alta sociedade para o indivíduo pequeno.)